اثر توسعه بازارهای مالی بر ریسک صنعت بانکداری در ایران

در این مطالعه به بررسی اثر توسعه بازارهای مالی بر ریسک صنعت بانکی با سه معیار (نسبت سرمایه، تنوع درآمدی و ضریب بتا) پرداخته شده است. به دلیل محدودیت آماری مجموعه­ای از  ۸ بانک­ فعال در بورس تهران در بازه زمانی ۱۳۸۴-۱۳۹۴ مورد بررسی قرارگرفته است. برای اهداف برآوردی از روش­ پانل حداقل مربعات تعمیم­یافته(GLS)، استفاده شده است. نتایج مطالعه حاکی از آن است که توسعه بازارهای مالی در دو بخش سهام و بانک باعث افزایش ریسک سیستماتیک بانک­ها می­شود. همچنین توسعه شاخص سهام بر نسبت سرمایه اثر مثبت دارد و کیفیت درآمد بانک­ها را افزایش می­دهد. سرمایه گذاری مستقیم خارجی موجب افزایش نسبت سرمایه بانک­های مورد مطالعه شده است و درجه باز تجاری در بازه زمانی مورد مطالعه موجب کاهش ریسک سیستماتیک صنعت بانکی شده است. در بین سه معیار نشان دهنده ی عملکرد بانک ها شامل بازده دارایی، بازده حقوق صاحبان سهام و نسبت هزینه به درآمد، تنها  بازده حقوق صاحبان سهام موجب افزایش کیفیت و تنوع درآمدی بانک ها گردیده است.

Keywords:

ریسک بانکی , بازارهای مالی , ضریب بتا , سرمایه بانک , تنوع درآمد