سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

تعیین دوره‎های حباب قیمتی: یک مطالعه موردی برای بازار بورس اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1395
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 186

This Paper With 32 Page And PDF Format Ready To Download

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

JR_JQE-13-3_002

Index date: 18 November 2023

تعیین دوره‎های حباب قیمتی: یک مطالعه موردی برای بازار بورس اوراق بهادار تهران abstract

تاکنون از روش‎های متعددی برای کشف حبابهای قیمتی در بازارهای دارایی استفاده شده است. با توجه به انتقادات وارد بر آزمونهای پیشین، در تحقیق حاضر، از آزمونهای‎‎ ریشه واحد راست دنباله سوپریمم دیکی- فولر تعمیمیافته (SADF) و سوپریمم عمومی دیکی-فولر تعمیمیافته (GSADF) جهت کشف و تعیین دورههای حبابی در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۹۴:۱۰- ۱۳۸۱:۰۱ استفاده گردیده است. برخلاف روشهای متعارف تشخیص حبابهای قیمتی، این آزمونها قابلیت بررسی رفتار انفجاری، تشخیص وجود چندین حباب در یک دوره زمانی و برآورد تاریخ دقیق ایجاد و نیز ریزش هر یک از حبابها را فراهم می‎کنند. نتایج حاصل از اجرای آزمونها، رفتار انفجاری و وجود حباب‎های چندگانه در بازار سهام ایران را تایید میکند. به علاوه، هر سه شاخص مورد ارزیابی (شاخص های کل قیمت، قیمت به سود و کل قیمت واقعی) به طور مشترک وجود حباب در بازههای زمانی ۱۳۸۲:۰۵-۱۳۸۲:۰۳، ۱۳۸۸:۰۸-۱۳۸۸:۰۶ و ۱۳۸۹:۱۲-۱۳۹۰:۰۲ را نشان میدهند. همچنین، بر اساس هر سه شاخص، بازار سهام ایران در سال ۱۳۹۴ حبابی نبوده است.

تعیین دوره‎های حباب قیمتی: یک مطالعه موردی برای بازار بورس اوراق بهادار تهران Keywords:

دوره های حباب , آزمونهای ریشه واحد راست دنباله , بازار بورس اوراق بهادار تهران

تعیین دوره‎های حباب قیمتی: یک مطالعه موردی برای بازار بورس اوراق بهادار تهران authors

سعید راسخی

عضو هیات علمی گروه اقتصاد دانشگاه مازندران

میلاد شهرازی

دانشگاه مازندران

زهرا علمی

دانشگاه مازندران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
ابراهیمی سروعلیا، محمد حسن، میرفیض فلاحشمس و شهناز آذرنگ. (۱۳۹۱). ...
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، www.cbi.ir ...
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، خلاصه تحولات اقتصادی کشور در ...
بخشیانی، عباس و رضا راعی. (۱۳۹۳). ارزش‎گذاری سهام و تحلیل ...
بورس اوراق بهادار تهران، www.tse.ir ...
جعفری صمیمی، احمد و روزبه بالونژاد نوری. (۱۳۹۴). آزمون وجود ...
راسخی، سعید و میلاد شهرازی. (۱۳۹۳). آزمون حباب‎های چندگانه: مطالعه ...
رهنمای رودپشتی، فریدون، مهدی معدنچی زاج و شهرام بابالوییان. (۱۳۹۱). ...
سلطانی، اصغر. (۱۳۸۶). بررسی حباب‎های قیمتی سهام در بورس اوراق ...
شهرازی، محمد مهدی. (۱۳۹۳). اثر تغییرات ساختاری در نوسانات بر ...
صالحآبادی، علی و هادی دلیریان. (۱۳۸۹). بررسی حباب قیمتی در ...
عباسیان، عزتاله، وحید محمودی و الهام فرزانگان. (۱۳۸۹). شناسایی حباب ...
علی‎پور، سیاوش. (۱۳۸۶). بررسی وجود حبابهای قیمتی عقلایی در بورس ...
گداری، اکبر. (۱۳۸۵). بررسی حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار ...
معدلت، کوروش. (۱۳۸۱). بررسی وجود حباب قیمتی در بورس اوراق ...
مهرابیپور، لیلا. (۱۳۹۲). نگاهی به زندگی ۴۷ ساله بورس. ماهنامه ...
هژبر کیانی، کامبیز و آرش میرشمسی. (۱۳۷۹). حبابهای عقلایی در ...
واعظ، محمد و لیلا ترکی. (۱۳۸۷). حباب قیمت‎ها و بازار ...
یحییزادهفر، محمود، وحید تقینژاد عمران و سیاوش علی‎پور. (۱۳۸۸). بررسی ...
Balcilar, M., R. Gupta, C. Jooste & M.E. Wohar. (۲۰۱۶). ...
Bettendorf, T. & W. Chen. (۲۰۱۳). Are There Bubbles in ...
Blanchard, O. (۱۹۷۹). Speculative Bubbles, Crashes and Rational Expectations. Economic ...
Blanchard, O.J. & M.W. Watson. (۱۹۸۲). Bubbles, Rational Expectations and ...
Bohl, M.T., P. Kaufmann & P.L. Siklos. (۲۰۱۵). What Drove ...
Bohl, M.T., P. Kaufmann & P.M. Stephan. (۲۰۱۳). From Hero ...
Campbell, J. & R. Shiller. (۱۹۸۷). Co-integration and Tests of ...
Caspi, I., N. Katzke & R. Gupta. (۲۰۱۵). Date Stamping ...
Chang, T., G. Aye & R. Gupta. (۲۰۱۴). Testing for ...
Charemza, W.W. & D.F. Deadman. (۱۹۹۵). Bubbles with Stochastic Explosive ...
Chen A.S., L.Y. Cheng & K.F. Cheng. (۲۰۰۹). Intrinsic Bubbles ...
Chen, M.P., Y.H. Lin, Ch.Y. Tseng & W.Y. Chen. (۲۰۱۵). ...
Cheng, K. & C. Lu. (۲۰۰۹). Identifying the Stock Bubble ...
Cunado, J., L.A. Gil-Alana & F. Perez de Gracia. (۲۰۰۵). ...
Diba, B.T. & H.I. Grossman. (۱۹۸۸). Explosive Rational Bubbles in ...
El Montasser, G., R. Gupta, A.L. Martins & P. Wanke. ...
Englund, P. (۱۹۹۹). The Swedish Banking Crisis: Roots and Consequences. ...
Engsted, T., S.J. Hviid & T.Q. Pederson. (۲۰۱۵). Explosive Bubbles ...
Escobari, D. & M. Jafarinejad. (۲۰۱۵). Date stamping bubbles in ...
Etienne, X.L., S.H. Irwin & P. Garcia. (۲۰۱۴). Bubbles in ...
Evans, G. (۱۹۹۱). Pitfalls in Testing for Explosive Bubbles in ...
Fantazzini, D. (۲۰۱۶). The Oil Price Crash in ۲۰۱۴/۱۵: Was ...
Figuerola-Ferretti, I. & J.R. McCrorie. (۲۰۱۶). The Shine of Precious ...
Froot, K.A. & M. Obstfeld. (۱۹۹۱). Intrinsic Bubbles: The Case ...
Gomez-Gonzalez, J.E., J.N. Ojeda-Joya, C. Rey-Guerra & N. Sicard. (۲۰۱۳). ...
Greenspan, A. (۲۰۰۴). Risk and Uncertainty in Monetary Policy. Remarks ...
Hassapis, C. & S. Kalyvitis. (۲۰۰۲). Investigating The Links Between ...
Hatipoglu, O. & O. Uyar. (۲۰۱۲). Do Bubbles Spill Over? ...
Kindleberger, C.P. (۲۰۰۱). manias, panics, and Crashes, A History of ...
Komaromi, G. (۲۰۰۴). Was There a Stock Market Bubble in ...
Koustas, Z. & A. Serletis. (۲۰۰۵). Rational Bubbles or Persistent ...
Lamont, O. (۱۹۹۸). Earnings and Expected Returns, Journal of Finance, ...
Lucas, R.E. (۱۹۷۸). Asset Prices in an Exchange Economy. Econometrica, ...
Nunes, M. & S.D. Silva. (۲۰۰۷). Rational Bubbles in Emerging ...
Okpara, G. (۲۰۱۰). Do Rational Speculative Financial Bubbles Exist in ...
Phillips, P.C.B., S. Shi & J. Yu. (۲۰۱۲). Testing for ...
Phillips, P.C.B., Y. Wu & J. Yu. (۲۰۱۱). Explosive Behavior ...
Rangel, G. & S.S. Pillay. (۲۰۰۷). Evidence of Bubbles in ...
Shiller, R.J. (۱۹۸۱). Do Stock Prices Move Too Much to ...
Shiller, R.J. (۲۰۱۵). Irrational Exuberance. Princeton University Press ...
Taylor, M. & D. Peel. (۱۹۹۸). Periodically Collapsing Stock Price ...
Tsvetanov, D., J. Coakley & N. Kellard. (۲۰۱۵). Bubbling Over! ...
Wu, Y. (۱۹۹۷). Rational Bubbles in the Stock Market: Accounting ...
Yiu, M., J. Yu & L. Jin. (۲۰۱۲). Detecting Bubbles ...
Zhang, Q., D. Sornette, M. Balcilar, R. Gupta, Z.A. Ozdemir ...
Zhao, Y., H.l. Chang, C.W. Su & R. Nian. (۲۰۱۵). ...
نمایش کامل مراجع