مطالعه ی اثرات اندازه ی شرکت برریسک نظام مند مبتنی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای
Publish place: Journal of Accounting Advances، Vol: 4، Issue: 1
Publish Year: 1391
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 101
This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JAA-4-1_002
Index date: 14 February 2024
مطالعه ی اثرات اندازه ی شرکت برریسک نظام مند مبتنی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای abstract
ریسک نظام مند یکی از عوامل موثر در پیش بینی بازده مورد انتظار سهام می باشد، به طوری که آگاهی از ریسک سیستماتیک سهام عادی، به سرمایه گذار در اتخاذ تصمیم مطلوب تر کمک خواهد کرد. تحقیق حاضر به مطالعه ی وجود رابطه ی بین اندازه ی شرکت و نسبت قیمت به سود سهام به عنوان متغیرهای مستقل، و ریسک سیستماتیک بعنوان متغیر وابسته پرداخته است. ارزش بازار سهام، ارزش دفتری سهام، سطح فروش شرکت و حجم معاملات سهام به عنوان شاخص های اندازه شرکت درنظر گرفته شده اند. جامعهی آماری این تحقیق شامل کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که با در نظر گرفتن چهار معیار محدودکننده و با استفاده از روش نمونه گیری حذف سیستماتیک، تعداد ۱۱۲ شرکت به عنوان اعضای نمونه انتخاب، و براساس اطلاعات مالی آنها در فاصله ی زمانی بین سالهای ۱۳۸۳ الی ۱۳۸۸ مورد مطالعه قرار گرفتند. برای سنجش وجود و میزان رابطه بین متغیرها، از ضریب همبستگی پیرسون بهره گرفته و برای سنجش اثر هر متغیر بصورت جداگانه بر متغیر وابسته، از آزمونهای آمار استنباطی تحلیل رگرسیون قدم به قدم، به کمک روش حداقل مربعات در سطح اطمینان ۹۵ درصد، ضریب تعیین، ضریبتعیین تعدیل شده و اندازهی استفاده شده است.نتایج حاصل از بررسی یافته ها، بیانگر وجود رابطه ی معنی دار بین متغیرهای مورد مطالعه می باشد. البته شدت این رابطه با توجه به میزان همبستگی متغیرها قوی نبوده و نمیتواند چندان قابل اتکا باشد به عبارتی متغیرهای مورد بررسی در نهایت نتوانستند بیش از ۳۱۷% درصد تغییرات ریسک سیستماتیک را برآورد نمایند.
مطالعه ی اثرات اندازه ی شرکت برریسک نظام مند مبتنی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای Keywords:
واژههای کلیدی: ارزشبازار سهام , ارزشدفتری سهام , سطح فروش شرکت , حجم معاملات سهام , نسبت قیمت به سود سهام , ریسک نظام مند(بتا). مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای
مطالعه ی اثرات اندازه ی شرکت برریسک نظام مند مبتنی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای authors
یوسف جلیلیان
کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرمانشاه
فرهاد شاه ویسی
استادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرمانشاه