برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران
Publish place: The Journal of Economic Policy، Vol: 12، Issue: 23
Publish Year: 1399
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 149
This Paper With 26 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_EPYA-12-23_009
Index date: 10 March 2024
برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران abstract
تلاطم و پیش بینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی می باشد. به طوری که بسیاری از مدل های تخصیص پرتفوی و قیمت گذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست می آید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین ۱۳۸۸ تا خرداد ۱۳۹۸ با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی می شود. نتایج نشان می دهد که برآورد مدل با شکست ساختاری در واریانس شرطی درجه پایداری تلاطم را کاهش می دهد. همچنین مدل مورد نظر با شکست ساختاری نتایج دقیق تری را در مقایسه با مدل بدون شکست ساختاری ارائه می دهد. سرانجام با استفاده از شاخص سرریز، ارتباط و همگرایی میان بازارها و همچنین جهت و شدت سرریز میان بازارها ارزیابی شده است. نتایج نشان می دهد که شاخص سرریز بازدهی کل ۷.۳۶ درصد می باشد. همگرایی میان بازارها نسبتا پایین می باشد. همچنین صنایع محصولات شیمیایی و خودرویی بازارهای غالب هستند.
برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران Keywords:
برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران authors
اسمعیل ابونوری
استاد اقتصادسنجی و آمار اجتماعی، دانشگاه سمنان
غلامرضا کشاورز حداد
دانشیار اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف
ایمان میرزااقانسب
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه سمنان
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :