بررسی راهبردهای معاملاتی در مبادله اختیار خرید سهام های ریلی و تحلیل فرصتهای سوداگری

در دنیای مالی، مدیریت ریسک در واقع یک نوع فرایند شناسایی، تجزیه وتحلیل و پذیرش یا کاهش نااطمینانی در تصمیمات سرمایه گذاری است. می توان با مدلهایی برای پوشش ریسک، زمینه های مناسب را برای مدیریت ریسک و فرصت های سودآوری و ایجاد بازده فراهم ساخت. به این منظور قیمت سهام های فرابورسی شرکت های حمل ‎و نقل ریلی برای سالهای ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۲ استخراج شده است. در این مطالعه پس از محاسبه قیمت اختیارخرید سهام شرکتهای ریلی با توجه به مدل قیمت گذاری درخت دوجمله ای، استراتژی معاملاتی متقارن استردال و استراتژی معاملاتی نامتقارن بدبینانه و بازدهی مناسب معامله گران باتوجه به نوسانات قیمت سهام برآورد می شود. نتایج به دست آمده از این مطالعه نشان می دهد که راهبرد بدبینانه، زمانی استفاده می شود که انتظار کاهش قیمت سهام وجود دارد که در شرایط حاضر که بازار بورس در رکود به سر می برد این استراتژی مناسب است و بازدهی ناشی از راهبرد بدبینانه مثبت خواهد شد و برای سرمایه گذار سودآوری خواهد داشت. استراتژی متقارن استرادل نیز می تواند در بازه مشخصی هم در جهت افزایش قیمت سهام و هم در کاهش قیمت سهام برای سرمایه گذار سودآوری داشته باشد. افزایش قیمت سهام را می توان برای زمانی پیش بینی کرد که توافق برای کشور رخ دهد که تاثیرات مثبت خود را بر بازار سرمایه خواهد داشت.

Keywords:

اختیار معامله" , استراتژی استرادل" , استراتژی معاملاتی بدبینانه" , شبیه سازی مونت کارلو" , " , مدل درخت دوجمله ای"