بررسی مقایسه ای طول دوره سرمایه گذاری در انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از شاخص ارزش در معرض خطر شرطی CVaR
Publish place: The First International Conference on Management and Accounting with Value Creation Approach
Publish Year: 1394
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,580
This Paper With 14 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
MAVC01_097
Index date: 19 September 2015
بررسی مقایسه ای طول دوره سرمایه گذاری در انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از شاخص ارزش در معرض خطر شرطی CVaR abstract
هدف از مطالعهی حاضر بررسی مقایسه ای طول دوره سرمایه گذاری در انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از روش در معرض خطر شرطی CVaR است. به این منظور از آمار و اطلاعات معاملات سهام 05 شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران سه ماهه دوم 3131 و طی یک بازه زمانی 48 روزه استفاده شده است. در این بررسی با سرمایه 35 میلیون ریال ، براساس 8 دوره سرمایه گذاری 0 روز، 35 روز ، 30 روز و 05 روز با 0 سطح اطمینان 30 و 33 درصد اطمینان و در قالب 4 سناریو، با بهرهگیری از شاخص CVaR و نرمافزار GAMS اقدام به انتخاب پرتفوی بهینه گردید. نتایج نشان داد: لحاظ دو سطح اطمینان 33 و 30 درصد در این مطالعه، نتایج متفاوتی در گزینش پرتفوی را طی تغییر ریسکگریزی بهدنبال دارد. لذا سطح اطمینانی که سرمایه-گذار مدنظر دارد، منجر به تغییر ترکیب پرتفوی پیشنهادی میگردد. بررسیهای این تحقیق نشان داد، در دورهی سرمایه گذاری 0 روزه سرمایهگذار با زیان مواجه میگردد.لذا برای جبران زیان باید طول دوره سرمایه گذاری بالاتر از 0 روز باشد
بررسی مقایسه ای طول دوره سرمایه گذاری در انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از شاخص ارزش در معرض خطر شرطی CVaR Keywords:
بررسی مقایسه ای طول دوره سرمایه گذاری در انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از شاخص ارزش در معرض خطر شرطی CVaR authors
نرجس ابراهیمی هردورودی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت دولتی ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه
سیدعلی حسینی یکانی
استادیار اقتصاد کشاورزی ، دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی ساری
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :