بررسی و پیش بینی ارتباط بین بازده سهام ومتغیرهای حسابداری با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی

با توجه به اهمیت بازده در مطالعات سرمایه گذاری، برآورد رابطه ی آن با متغیرهای بازار از مسائل مهم وضروری می باشد. تغییرات زمانی بازده، عدم کفایت مطالعات صورت گرفته و وجود عوامل تاثیرگذار بر میزانبازده سهام باعث توسعه روشهای نوین و هوشمند در تخمین و برآورد بازده سهام بورسی شدهاست.هدف این تحقیق پیش بینی بازده سهام با استفاده ازمتغیرهای بازاربارویکردشبکه های عصبی مصنوعی است.از جمله اینروش ها می توان به شبکه های عصبی مصنوعی اشاره کرد.متغیرهای مستقل دراین تحقیق متغیرهای بازار(p/e, p/cf, p/s, p/bv) ومتغیروابسته بازده سهام می باشد.بدین منظورمتغیرهای بازاربرای 200 شرکت بورسیوبه مدت 5 سال جمع آوری گردید . خروجی های حاصل از تخمین شبکه های عصبی مصنوعی و نتایج حاصل ازتخمین با استفاده ازاین روش، با معیارهای ارزیابی (RMSE=0/064, R=0/35 و MAE=0/21) می باشد.

Keywords:

بازده آتی , پیش بینی , شبکه های عصبی مصنوعی , متغیرهای بازار