مدل های چندهدفه در بهینه سازی سبد سهام
Publish place: The 7th International Conference on Economics and Management
Publish Year: 1395
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,017
This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
ICOEM01_101
Index date: 15 December 2016
مدل های چندهدفه در بهینه سازی سبد سهام abstract
در این مقاله به بررسی مدلهای چندهدفه در مسئله بهینه سازی سبد سهام پرداخته می شود. امروزه اهمیت توجه به مسائل مالی و اتخاذتصمیم های مناسب در سازمان های اقتصادی بر کسی پوشیده نیست. همیشه در علوم مالی این مسئله وجود داشته است که چگونه سرمایهگذاری ها را برای تشکیل یک سبد بهینه ترکیب کنند بحث بر روی این مسائل را انتخاب سبد بهینه می نامند که پیشینه تاریخی آن به دهه ی1950 برمی گردد. رهیافت مارکویتز برای حل مسئله مبتنی بر انتخاب سبد بهینه با کمترین ریسک و بیشترین بازده یکی از پرکاربردتریننظریه های مطرح در سطح بازارهای مالی بوده است. مارکویتز در سال 1952 با در نظر گرفتن فضای دو بعدی ریسک و بازده، مفهومی به نامرا معرفی کرد: سبد کارا، سبدی است که دارای حداقل واریانس در ازای بازده معین یا دارای حداکثر بازده در ازای ریسک معین «سبد کارا»باشد. مدلهای چندهدفه تفاوت شان با مدل کلاسیک مارکویتز در اینست که سرمایه گذاران به غیر از دو عامل ریسک و بازده ملاحظات دیگریرا در هنگام تشکیل سبد سهام خود مانند افزایش نقدشوندگی را در نظر می گیرند و در این راستا مسئله برنامه ریزی چندهدفه تصادفی بوجودمی آید که برای حل به مسائل معادل قطعی تبدیل می شوند. در این مقاله با در نظر گرفتن این ایده، مسئله انتخاب سبد بهینه را حل می کنیم.
مدل های چندهدفه در بهینه سازی سبد سهام Keywords:
بهینه سازی پرتفوی , مدل میانگین- واریانس , برنامه ریزی تصادفی چندهدفه , مسائل قطعی معادل , برنامه ریزی درجه دوم
مدل های چندهدفه در بهینه سازی سبد سهام authors
غلامعلی رامزی
کارشناسی ارشد دانشگاه شهید چمران اهواز
حسنعلی سینایی
عضوهیئت علمی دانشگاه شهید چمران