رابطه خطای پیش بینی سود با بازده غیر عادی سهام و ریسک سیستماتیک

هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر خطای پیش بینی سود بر بازده غیرعادی و ریسک سیستماتیک است. بدین منظور دو فرضیه ارایه شده است. فرضیه های مزبور وجود روابط بین خطای پیش بینی سود و بازده غیر عادی سهام وهمچنین خطای پیش بینی سود و ریسک سیستماتیک را بررسی و آزمون کرده اند. همچنین برای کنترل اثرات سایر عوامل تأثیرگذار بر مدل، متغیرهای کنترلی نظیر اندازه شرکت، سودآوری، اهرم مالی، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار وشاخص بحران مالی اوهلسون نیز در مدل استفاده شده است. برای آزمون فرضیه ها، تعداد 201 شرکت در طی سال های 1389 تا 1393 از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به روش حذف سیستماتیک انتخاب شده و متغیرهای پژوهش با استفاده از مدل داده های تلفیقی ایستا و روش حداقل مربعات تعمیم یافته تجزیه و تحلیل شدهاست. نتایج پژوهش، بیانگر وجود یک رابطه معنادار بین خطای پیش بینی سود و بازده غیرعادی سهام و وجود رابطه معنادار بین خطای پیش بینی سود و ریسک سیستماتیک است

Keywords:

خطای پیش بینی سود , دقت پیش بینی سود , بازده غیر عادی سهام , ریسک سیستماتیک