ارایه مدل ریاضی چند هدفه انتخاب سبد سهام به منظور حداکثر نمودن پوشش شرکتها در گروههای صنعت بورسی (مطالعه موردی: بازار بورس ایران)

انتخاب سبد سهام مطلوب و بهینه سازی آن از مباحث مهم و کلیدی در بازار سرمایه است. بررسی و مطالعه سرمایه گذاران در جهت انتخاب بهترین سبد سرمایه گذاری با توجه به میزان ریسک و بازده انجام میشود. در این تحقیق به منظور ماکزیمم نمودن سود سرمایه گذاران، علی الخصوص شرکتهای سرمایه گذاری در پی یافتن بهترین صنایع و سپس تشکیل بهترین سبد سهام از نظر ریسک، سود و همچنین بیشترین تعداد سهام به منظور انحصار کردن آن صنعت و ایجاد قدرت بیشتر برای مدیریت بر روی آن صنایع هستیم. بدین منظور، یک مدل ریاضی چند هدفه ی تک دوره ایی با محدودیت بودجه ارایه شده است. برای تبدیل تابع چند هدفه به تک هدفه از روش معیار جامع و همچنین از الگوی استاندارد میانگین-واریانس برای مدلسازی مساله انتخاب سبد سهام استفاده شده است. مدل ارایه شده، شرکتهای سرمایه گذاری را یاری میدهد تا استنباطهای پربارتری برای تشکیل سبد سهام خود داشته باشند. نتایج بدست آمده از 245 سهم و 16 صنعت نشان میدهد که صنعت خودرو و سرمایه گذاری بهترین صنایع برای سرمایه گذاری در سال 1392 بودهاند .

Keywords:

مدلسازی سبد سهام , برنامهریزی چندهدفه , پوشش شرکتها , بودجه