بررسی مقایسه ای توان تبیین بازده سهام توسط مدل شرطی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای کاهشی با مدل سه عاملی فاما و فرنچ
Publish place: 3rd International Symposium on Management Science with a focus on sustainable development
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 349
This Paper With 11 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IMSYM03_023
تاریخ نمایه سازی: 19 خرداد 1396
Abstract:
هدف از مطالعه حاضر بررسی مقایسه ای توان تبیین بازده سهام توسط مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای کاهشی با مدل سه عاملی فاماو فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. جامعه آماری پژوهش کلیهشرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار دارای پنج ویژگی وبه مدت ده سال می باشد. بدین ترتیب داده ها و اطلاعات صورتهای مالی 155 شرکت از بانکهای اطلاعاتی بورس اوراق ،با استفاده از نرم افزار رهاورد نوینگردآوری و از نرم افزار Excel و Eviews به منظور محاسبه متغیرهای مستقل تحقیق وتجزیه و تحلیل اطلاعات استفاده شده است. نتایج نشان می دهد مدل CD-CAPM در بورس اوراق بهادار تهران در محدوده زمانیسالهای 1385 تا 1394 توانسته است، نسبت به مدل سه عاملی فاما و فرنچ ، رابطه ریسک و بازده را به بهترین نحو تبیین کند.
Keywords:
Authors
زینب میرزایی
دانشجوی کارشناسی ارشد،دانشگاه آزاد اسلامی ،واحد الکترونیکی ، مدیریت مالی ،تهران
سیدکاظم چاوشی
استادیار،گروه مدیریت مالی ،دانشگاه خوارزمی ،تهران ،ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :