بررسی رابطه بین شاخص قیمت سهام با نرخ ارز و قیمت نفت

بورس اوراق بهادار یکی از اصلی ترین بازارهای سرمایه محسوب میشود زیرا میتواند با جمع آوری پس انداز های راکد درکشور و سوق دادن آنها به سوی تولید موجب رشد و توسعه اقتصادی شود. نرخ ارز از جمله عواملی می باشد که بر شاخص قیمت سهام تاثیر گذار است. در کشورهای درحال توسعه ای که صادرکننده نفت می باشند معمولا میتوان ارتباطی معنادار بین قیمت نفت، نرخ ارز و شاخص قیمت سهام مشاهده نمود. هدف از این مقاله بررسی ارتباط شاخص قیمت سهام به عنوان متغیر وابسته با نرخ ارز و قیمت نفت به عنوان متغیر های مستقل میباشد. با توجه به اینکه ایران از جمله کشورهای صادرکننده نفت می باشد، تاثیر نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام با در نظرگرفتن قیمت نفت در دوره های مختلف در ایران میتواند با سایر کشورها متفاوت باشد. در این پژوهش داده های مربوط به شاخص قیمت سهام 50شرکت فعال در بورس، نرخ ارز و همچنین قیمت نفت از تاریخ بهمن ماه 1389 تا آبان ماه 1395بصورت ماهانه جمع آوری شده است. داده های شاخص قیمت سهام از سایت بورس اوراق بهادار تهران، داده های نرخ ارز از سایت بانک مرکزی و داده های قیمت نفت از سایت ارانیکو به دست آمده است و این داده ها به صورت ماتریس داده با نرم افزار SPSS برازش شده است. نتایج بدست آمده از این پژوهش نشان می دهد که بین متغیر شاخص قیمت سهام ومتغیر های نرخ ارز و قیمت نفت رابطه معنادار و مثبتی وجود دارد و همچنین رابطه ی نرخ ارز با قیمت نفت معنادار و منفی میباشد.

Keywords:

شاخص قیمت سهام (TPIX , (نرخ ارز , قیمت نفت