چارچوب طراحی سبد سهام با استفاده از روش دیماتل و فرایندتحلیل شبکهای

این مقاله به دنبال ارایه یک مدل مناسب جهت طراحی سبد سهام است. در این راستا ابتدا جهت شناسایی معیارها ادبیات موجود را بررسی کرده و معیارهای موردنظر استخراج شدهاند. سپس به منظور رتبه بندی معیارها از پرسشنامهای جهت تعیین روابط موجود میان معیارها استفاده میشود. این پرسشنامه توسط مدیران صندوقهای سرمایهگذاری پاسخ داده شده است. به منظور تعیین این روابط از تکنیک دیماتل استفاده شد. پس از اینکه روابط میان معیارها مشخص شد، با استفاده از روش فرایند تحلیل شبکهایمعیارها رتبه بندی و پس از آن 50 شرکت که از لحاظ نقدینگی جز 50 شرکت برتر بورس در طی سال های 85 تا 89 بودهاند را انتخاب و معیارهای مورد مطالعه برای این شرکتها را محاسبه و بهوسیله روش تاپسیس شرکتها را رتبهبندی نموده و با استفاده از 30 شرکت اول سبد سهامی تشکیل میشود.بازدهی سبد سهام 30 سهمی پیشنهادی با میانگین بازدهی سبد 50 سهمی مقایسه و با استفاده از شاخص شارپ نشان داده شد که مدل پیشنهادی به نحوی میتواند تکمیل کننده نظرات تصمیم گیرندگان در طراحی سبد سهام مورد نظرشان باشد

Keywords:

فرایند تحلیل شبکهای , دیماتل , تاپسیس , سبدسهام