تبیین اختلاف بازده مورد انتظار سهام با استفاده از مدل سه عاملی فاما فرنچ مدل قیمت گذاری مبتنی بر مصرف
Publish Year: 1397
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 466
This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
EMAC03_140
Index date: 6 May 2019
تبیین اختلاف بازده مورد انتظار سهام با استفاده از مدل سه عاملی فاما فرنچ مدل قیمت گذاری مبتنی بر مصرف abstract
تبیین ارتباط بین ریسک بازده قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مفهومی است که در سال های اخیر به پارادایم غالب در بازارهای سرمایه ای تبدیل شده است هدف اصلی پژوهش تبیین بازده سهام با استفاده از مدل سه عاملی فاما فرنچ مدل قیمت گذاری مبتنی بر مصرف می باشد این پژوهش بر مبنای مدل سه عاملی فاما فرنچ مدل قیمت گذاری مبتنی بر مصرف بنا شده است. بررسی توان توضیح دهندگی این مدل ها در بازار اوراق بهادار تهران در خلال سال های 1384 تا 1394 چیزی است که در این پژوهش به آن توجه شده است. در این پژوهش از رگرسیون چند متغیره برای تجزیه تحلیل داده های156 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است.این پژوهش از نوع تحقیقات مقایسه ای نیمه تجربی در زمره تحقیقات همبستگی نیز در نظر گرفت.تجزیه تحلیل وآزمون فرضیه ها با استفاده از نرم افزار Excel وStata 14 صورت پذیرفته است. نتایج پژوهش نشان می دهد که به کارگیری مدل سه عاملی فاما فرنچ از مدل قیمت گذاری مبتنی بر مصرف مناسب تر است. همچنین نتایج پژوهش حاکی از این است که صرف ریسک بازار، عامل ارزش بتای مصرف با بازده سهام رابطه مثبت معناداری دارند. همچنین بین عامل اندازه شرکت با بازده سهام رابطه منفی معناداری وجود دارد.
تبیین اختلاف بازده مورد انتظار سهام با استفاده از مدل سه عاملی فاما فرنچ مدل قیمت گذاری مبتنی بر مصرف Keywords:
تبیین اختلاف بازده مورد انتظار سهام با استفاده از مدل سه عاملی فاما فرنچ مدل قیمت گذاری مبتنی بر مصرف authors
آزاده صفرزاده بندری
کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد واحد کرمان
امیرحسین تایبی نقندری
استادیار دکتری حسابداری ،عضو هییت علمی دانشگاه آزاد واحد کرمان
حدیث زینلی
استادیار دکتری مالی، دانشگاه آزاد واحد کرمان