بررسی تاثیر شفافیت انتشار اطلاعات اقتصاد کلان بر رفتار نرخ ارز؛ یک شبیه‌سازی

Publish Year: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 226

This Paper With 54 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JOER-20-76_001

تاریخ نمایه سازی: 6 اسفند 1399

Abstract:

این تحقیق به دنبال معرفی رویکرد مبتنی بر ریزساختار بازار ارز به عنوان نسل چهارم نظریات تبیین رفتار نرخ ارز و کاربرد آن در قالب یک شبیه‌سازی برای به دست آوردن تاثیر شفافیت انتشار اطلاعات اقتصاد کلان بر نوسانات نرخ ارز است. رویکرد مبتنی بر ریزساختار ارز به منظور در نظر گفتن ساختار غیرمتمرکز و چندلایه بازار ارز، پیچیدگی‌های اطلاعاتی در این بازار و نقش مکانیسم‌های معاملاتی در تعیین نرخ ارز مطرح شده است. پس از معرفی این رویکرد، مدل‌سازی پایه برای شبیه‌سازی انجام شده و در قالب این شبیه‌سازی، تاثیر شفافیت انتشار اطلاعات اقتصاد کلان بر نوسان نرخ ارز مورد ارزیابی قرار گرفته است که برای این منظور از دو متغیر «تاخیر در انتشار اطلاعات اقتصاد کلان« و «خطا در انتشار اطلاعات اقتصاد کلان» بهره گرفته شده است. نتایج شبیه‌سازی در این تحقیق نشان می‌دهد افزایش تاخیر در انتشار اطلاعات اقتصاد کلان به دلیل تشدید نااطمینانی برای فعالان اقتصادی باعث افزایش نوسان متغیر نرخ ارز می‌شود. علاوه بر این، افزایش تاخیر در انتشار اطلاعات اقتصاد کلان باعث به تاخیر افتادن عکس‌العمل بازار ارز به تغییر متغیرهای بنیادین ارز می‌شود. با وجود آنکه در این تحقیق، افزایش خطا در انتشار اطلاعات اقتصاد کلان به شکل غیرخطی باعث تغییر نوسان نرخ ارز  می‌شود، اما میزان تاثیرگذاری این متغیر در تحقیق حاضر کمتر از متغیر تاخیر در انتشار اطلاعات اقتصاد کلان بوده است. با توجه به نتایج این تحقیق، توصیه می‌شود به منظور کاهش در نوسان متغیر نرخ ارز بر شفافیت انتشار اطلاعات اقتصاد کلان در کشور افزوده و به ویژه از دوره تاخیر در انتشار اطلاعات اقتصاد کلان کاسته شود.

Authors

عباس شاکری

استاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی

جاوید بهرامی

دانشیار، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی

حمیدرضا درخشان

دانشجوی دکتری، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • ابونوری، اسمعیل و خانعلی‌پور، امیر (1388)، «اثر اخبار بر نوسانات ...
  •  101-120. ...
  • پورزمانی، زهرا و قمری، مونا (1393)، «ارتباط بین کیفیت گزارشگری ...
  • تقوی، مهدی و محمدی، مرتضی (1390)، «بررسی عوامل مؤثر بر ...
  • حسنی، محمد و بشیر حسینی، سید محمد (1389)، «بررسی رابطه‌ ...
  • درگاهی، حسن و گچلو، جعفر (1380)، «بررسی رفتار کوتاه‌مدت و ...
  • رضازاده، علی (1395)، «بررسی تاثیر شوک‌های نفتی بر نرخ ارز ...
  • فروغی، داریوش، امیری، هادی و میرزایی، منوچهر (1390)، «تاثیر شفاف ...
  • بررسی مدل پولی تعیین نرخ ارز در کشورهای منطقه MENA:رویکرد هم انباشتگی تابلویی [مقاله ژورنالی]
  • همتی، مریم، پدرام، مهدی و توکلیان، حسین (1395)، «نقش اطلاعات ...
  • Amblard, F., Miguel, F. J., Blanchet, A., & Gaudou, B. ...
  • Andersen, T. G., Bollerslev, T., Diebold, F. X. and Vega, ...
  • Chen, B., Liu, S. & Zhang, Q. (2016). “Can Public ...
  • Ehrmann, M. & Fratzscher, M. (2005). “Exchange Rates and Fundamentals: ...
  • Evans, M.D.D, (2010). “Order Flows and the Exchange Rate Disconnect ...
  • Evans, M.D.D, (2011). Exchange-Rate Dynamics, Princeton University Press ...
  • Evans, M.D.D & Lyons, R.K., (2002). “Order Flow and Exchange ...
  • Evans, M.D.D & Lyons, R.K., (2008). “How is Macro News ...
  • Hellwig, C. (2005). “Heterogeneous Information and the Welfare Effects of ...
  • King, M.R., Osler, C. & Rime, D., (2012). “Foreign Exchange ...
  • Laakkonen, H. & Lanne, M. (2010). “Asymmetric News Effects on ...
  • Laakkonen, H. & Lanne, M. (2013). “The Relevance of Accuracy ...
  • Lyons, R.K. (2001). “The Microstructure Approach to Exchange Rates”. Cambridge, ...
  • O’Hara, M. (1995). “Market Microstructure Theory”. Cambridge, Blackwell. ...
  • Rime, D., Sarno, C. & Sojli, E., (2010). “Exchange Rate ...
  • Zhang, G., Marsh, I. & MacDonald, R. (2016). “A Hybrid ...
  • نمایش کامل مراجع