مقایسه و ارزیابی استراتژی های بیمه پرتفوی به روش شبیه-سازی بوت استرپ بلوکی(مطالعه موردی: بیمه پارسیان)

Publish Year: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 131

This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

این Paper در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_FINANC-9-25_007

تاریخ نمایه سازی: 24 شهریور 1400

Abstract:

در این پژوهش، عملکرد چهار استراتژی پوشش ریسک سبد سرمایه بر پایه توقف­-­زیان (SL)، اختیار فروش ترکیبی (SPP)، سهم ثابت (CPPI) و ارزش در معرض خطر پویا (D-VaR)، باهم مقایسه شده و بر اساس معیار عملکرد امگا با مقادیر آستانه ۱ تا ۴ درصد و همچنین میزان ارزش در معرض خطر تجربی ارزیابی شده است. با توجه به داده ­های روزانه شاخص کل قیمت «بورس اوراق بهادار تهران» برای ۱۰سال، نمونه آماری شامل ۲۴۶۷ مشاهده از اول فروردین­ماه ۱۳۸۸ تا آخر اسفندماه ۱۳۹۷ است. مقایسه استراتژی­ها با استفاده از نرم­افزار R نسخه ۵/۳ به روش شبیه­ سازی بوت­ استرپ بلوکی صورت گرفت. نتایج نشان داد که استراتژی ­های SPP و CPPI با معیار امگای بالاتر در مقایسه با استراتژی SL عملکرد بهتری داشته ­اند و استراتژی D-VaR در سطح ۹۰ درصد بنا به میانگین و نواسانات برآورد شده از مدل پارامتریک بعد از فرآیند شبیه­ سازی بوت استرپ و همچنین با توجه به معیارهای عملکرد امگا و ارزش در معرض خطر تجربی نسبت به سایر استراتژی­ها عملکرد بهتری را در پوشش ریسک پرتفوی داشته است.

Authors

رامین بشیر خداپرستی

استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران.

صمد مصلحی

کارشناسی ارشد آمار زیستی، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • Setayeh, M., Tagizadeh, T. & Poormoosa, A. (۲۰۰۹). Feasibility of ...
  • Dreher, W.A. (۱۹۸۸). Does portfolio insurance ever make sense? The ...
  • Mlynarovič, V. (۲۰۱۱). Portfolio insurance strategies and their applications. Ekonomický ...
  • Dichtl, H. & Drobetz, W. (۲۰۱۱). Portfolio insurance and prospect ...
  • Shen, S.y, & Wang, A.M. (۲۰۰۱). On stop-loss strategies for ...
  • Do, B.H. & Faff, R.W. (۲۰۰۴). Do futures‐based strategies enhance ...
  • Philippe, B., & Jean-Luc, P. (۲۰۰۵). Portfolio insurance strategies: OBPI ...
  • Jiang, C., Y. Ma, and Y. An. (۲۰۰۹). The effectiveness ...
  • Annaert, J., Van Osselaer, S. & Verstraete, B. (۲۰۰۹). Performance ...
  • Bertrand, P. & Prigent, J. (۲۰۱۱). Omega performance measure and ...
  • Yao, Y. & Li. L. (۲۰۱۶). Portfolio insurance with a ...
  • Dichtl, H., Drobetz,W. & Wambach, M. (۲۰۱۷). A bootstrap-based comparison ...
  • Heidari, H. & Molabahrami, A. (۲۰۱۲). Portfolio Optimization Using Multivariate ...
  • Allahi, F. & Hashemi, M. (۲۰۱۲). Analyzing and compared two ...
  • Asgharpur, H., et al. (۲۰۱۴). Stock Optimal Portfolio Selection in ...
  • Huu Do, B. (۲۰۰۲). Relative performance of dynamic portfolio insurance ...
  • Cont, R. & Tankov, P. (۲۰۰۹). Constant proportion portfolio insurance ...
  • Philippe, J. (۲۰۰۱). Value at risk: the new benchmark for ...
  • Wurtz, D., Y. Chalabi, and L. Luksan. (۲۰۰۶). Parameter estimation ...
  • Box, G.E., et al. (۲۰۱۵). Time series analysis: forecasting and ...
  • Kazemi, H., Schneeweis, T. & Gupta, B. (۲۰۰۴). Omega as ...
  • Good, P. (۲۰۱۳). Permutation tests: a practical guide to resampling ...
  • نمایش کامل مراجع