رتبه بندی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد تحلیل پوششی داده ها

یکی از مهمترین ابزارهایی که توانایی جذب نقدینگی و سرمایه های خرد موجود در دست اشخاص را دارد، بازار بورس اوراق بهادار است. زیرا صاحبان سرمایه با خرید سهام علاوه بر مشاکت در طرح های تولیدی و بنیادی در تامین منابع مالی کشور نیز مشارکت دارند. برای آن که انگیزه افراد برای ورود به بازار سرمایه افزایش یابد، لازم است با استفاده از روش های علمی پیشرفته و الگوریتم های نوین، مطلوب بودن سرمایه گذاری را با انتخاب یک مجموعه پرتفوی برای سرمایه گذار نشان داد. لذا لازم است یک روش اطمینان بخش به منظور کسب درآمد بیشتر با سرمایه گذاری آن ها ارائه گردد. این پژوهش می تواند راه گشای انتخاب سبد سهام بهینه برای سرمایه گذاران باشد. در این تحقیق از مدل راسل اصلاح شده و مدل ابرکارایی JHF جهت به دست آوردن کارایی شرکت ها و رتبه بندی آن ها استفاده شده است. این پژوهش از نظر نوع داده کمی است، از نظر نتیجه کاربردی و از لحاظ هدف توصیفی اکتشافی می باشد. نتایج این تحقیق نشان می دهد که ۱۵ درصد شرکت های مورد مطالعه نمره کارایی یک داشته اند و نمادهای معیار، کدما و سنوین بهترین رتبه کارایی را دارند.

Keywords:

تحلیل پوششی داده ها , پرتفوی بهینه , رتبه بندی , ابر کارایی , مدل راسل اصلاح شده