بهینه سازی سبد سهام با استفاده از روش تبرید شبیه سازی شده
Publish place: Financial Research Journal، Vol: 17، Issue: 1
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 127
This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-17-1_008
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
Abstract:
مسئله بهینهسازی مارکویتز و تعیین مرز کارای سرمایهگذاری، هنگامیکه وضعیت و محدودیتهای دنیای واقعی در نظر گرفته شود، به سادگی با استفاده از شیوههای دقیق ریاضی، مانند برنامهریزی درجه دوم، حل نمیشود. از سوی دیگر، اغلب مدیران ترجیح میدهند به جای مدیریت سبد بسیار بزرگ، سبد کوچکی از داراییها را اداره کنند. این مسئله را میتوان به محدودیتهای کاردینال، یعنی محدودیتهای حداقل و حداکثر تعداد داراییهای سبد تشبیه کرد. پژوهش پیش رو با بهرهمندی از الگوریتم فراابتکاری تبرید شبیهسازیشده، به حل مسئله بهینهسازی سبد با محدودیتهای کاردینال پرداخته است. بدین منظور با استفاده از اطلاعات سهام پنجاه شرکت فعالتر در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی اول فروردین ۱۳۸۹ تا پایان فروردین ۱۳۹۱، مرز کارای سبدهای مختلف ۱۰ تا ۵۰ سهمی ترسیم شده است. نتایج پژوهش موفقیت الگوریتم تبرید شبیهسازیشده را در حل مسئله فوق نشان میدهد. همچنین با انتخاب درست سهام و تعیین وزنهای مناسب از آن، میتوان سبدهای کوچکتری که عملکرد مناسبتری دارند، انتخاب کرد.
Keywords:
Authors
سعید قدوسی
کارشناسارشد مدیریت مالی، دانشگاه تهران، تهران، ایران
رضا تهرانی
دانشیار مدیریت مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
مهدی بشیری
دانشیار مهندسی صنایع، دانشکده فنی دانشگاه شاهد، تهران، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :