بررسی همگرایی شاخص قیمت های طلا، ارز، مسکن و سهام

هدف پژوهش حاضر، بررسی همگرایی شاخص قیمت بازارهای طلا، مسکن ، ارز و سهام طی دوره فروردین ۱۳۸۵ تا فروردین ۱۴۰۱ با استفاده از روشهای همگرایی آزمون ریشه واحد، همگرایی بتا و سیگما می باشد. یافته ها نشانگر تفاوت همگرایی بین شاخص های قیمت طلا، ارز، مسکن و سهام بسته به روش همگرایی مورداستفاده می باشد. آزمونهای ریشه واحد KPSS ،GLS- DF و ADF نشانگر وجود همگرایی بین دو شاخص قیمت طلا و سهام و عدم وجود رابطه همگرایی میان سایر شاخص ها می باشد. نتایج روش همگرایی بتا حاکی از وجود همگرایی بین تمام جفت قیمت دارایی های مالی بجز جفت قیمت طلا و سهام بوده است اما بالاترین سرعت همگرایی در جفت قیمت طلا و مسکن سپس جفت قیمت طلا و ارز وجود دارد. حالت ترکیبی نتایج نشان داد روش همگرایی بتا، همگرایی بین دارایی های مالی و در روش همگرایی سیگما، همگرایی جفت قیمت های مسکن و ارز، مسکن و سهام مورد تایید است .