بررسی زمان- فرکانس سرریز میان نوسانات نرخ ارز، تورم و کسری بودجه دولت در اقتصاد ایران

در پژوهش حاضر نحوه انتقال و دریافت و هم­چنین رابطه علی انتقال نوسانات با توجه به دوره زمانی بروز نوسانات میان نرخ ارز، تورم و کسری بودجه دولت در دوره زمانی ۲۰۱۹:۰۲-۲۰۰۶:۰۳ (۱۳۹۷:۱۲-۱۳۸۵:۰۱) با تواتر ماهانه با استفاده از الگوی خودرگرسیون برداری با پارامترهای متغیر در زمان- مقیاس بررسی شده­است. عامل اصلی شکل­ گیری نوسانات در کسری بودجه دولت و هم­چنین تورم، نرخ ارز است؛ به ­ویژه چنان­چه نوسانات نرخ ارز بلندمدت باشد انتقال نوسانات و اثرگذاری خالص نرخ ارز بر تورم و کسری بودجه افزایش می­ یابد. هم­چنین چنانچه نوسانات ارز ادامه ­دار باشد و منجر به ایجاد نوسانات تورم و کسری بودجه دولت شود، در میان­ مدت نوسانات کسری بودجه زمینه انتقال نوسان به نرخ ارز را ایجاد خواهد کرد و با افزایش نوسانات ارزی، تورم به­ شدت متلاطم خواهد­ شد. بنابراین کنترل نوسانات ارزی در کوتاه ­مدت مانع از افزایش نوسانات تورم و کسری بودجه دولت شده و چنان­چه سیاست­گذار این مهم را مدنظر قرار ندهد در میان مدت مجددا نرخ ارز از کانال کسری بودجه دولت متلاطم خواهد شد و متعاقبا نوسانات با شدت بیشتری در بلندمدت به تورم منتقل می­ گردد.

بررسی زمان- فرکانس سرریز میان نوسانات نرخ ارز، تورم و کسری بودجه دولت در اقتصاد ایران Keywords:

نرخ ارز , تورم , کسری بودجه دولت , فرکانس-زمان , الگوی TVP-VAR-BK