بهینه سازی پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران بر اساس ریسک و بازده فازی
Publish place: 10th International Industrial Engineering Conference
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 1,360
This Paper With 7 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IIEC10_314
تاریخ نمایه سازی: 10 شهریور 1393
Abstract:
یکی از اهداف سرمایه گذاری در دارایی های مالی کسب بازده می باشد. این بازده از دو بخش تشکیل شده است: سود ناشی از افزایش قیمت دارایی و سودآوری نقدی. از آنجا که کسب بازده در آینده با ابهام همراه است بنابراین عامل مخاطره به عنوان یک عنصر جدایی ناپذیر از بازده وجود دارد لذا سرمایه گذاران تمایل به سرمایه گذاری در دارایی هایی دارند که بازدهی بیشتر و ریسک کمتری را متحمل شوند. یکی از راه های کاهش مخاطره تنوع بخشی و تشکیل سبد اوراق بهادار می باشد. صندوق های سرمایه گذاری مشترک با دارا بودن مدیریت حرفه ای این تنوع بخشی را برای سرمایه گذاران خود انجام می دهند. هدف این پژوهش بهینه سازی پرتفوی صندوق های سرمایه گذاری مشترک است به نحوی که بیشترین بازده و کمترین ریسک را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد. در این راستا با در نظر گرفتن فاصله زمانی 14 ماهه از 1389/2/1 لغایت 1390/3/31 با استفاده از روش خوشه بندی تحلیلی و انتخاب بهترین خوشه بر اساس چهار معیار (شاخص) نرخ بازده، نرخ گردش سرمایه، شاخص ترینور و شاخص انحراف استاندارد، تلاش شده است تا بر اساس ریسک و بازده فازی بهینه ترین پرتفوی برای سرمایه گذاری انتخاب گردد. بر اساس نتایج به دست آمده روش تحلیل خوشه ای با تبدیل گروه بزرگ به گروه های کوچکتر به سرمایه گذار جهت تصمیم گیری در انتخاب بهترین گروه کمک می نماید و همچنین مدل های ارائه شده در تحقیق با تعیین درصد سرمایه گذاری بهینه ترین حالت تخصیص سرمایه را به صندوق های مورد نظر مشان می دهد.
Keywords:
Authors
زهرا احمدی
دانشگاه آزاد اسلامی قزوین
فرزین رضایی
استادیار حسابداری، عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی قزوین
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :