تبیین رابطه ریسک سیستماتیک با محافظه کاری شرطی و غیر شرطی

این تحقیق به بررسی رابطه ریسک سیستماتیک سهام و محافظه کاری شرطی و غیرشرطی در بازار سرمایه ایران می پردازد. ریسک سیستماتیک از فرمول بتا و محافظه کاری شرطی به روش گیولی هاین و محافظه کاری غیر شرطی به روش احمد ودوئلمن محاسبه شده است. نمونه و جامعه آماری تحقیق شامل 67 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره های مالی 1386 تا 1390 میباشد. روش گردآوری اطلاعات، روش کتابخانه ای و برای تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه ها از روش های آماری هم چون رگرسیون و ضریب همبستگی پیرسون و آزمون آماره F استفاده میشود. یافته های تحقیق نشان میدهد رابطه معناداری بین ریسک سیستماتیک و محافظه کاری شرطی وجود دارد. اما رابطه معناداری بین ریسک سیستماتیک و محافظه کاری غیر شرطی وجود ندارد. و همچنین این رابطه در شرکت ها با حضور متغیر اهرم مالی چه درمحافظه کاری شرطی و غیر شرطی دارای تفاوت معنا دار بود، اما این رابطه در شرکت ها با حضور متغیر اندازه شرکت چه در محافظه کاری شرطی و غیر شرطی و همچنین نوع صنعت در کل متغیرها دارای تفاوت معناداری نبود.

Keywords:

ریسک سیستماتیک , محافظه کاری شرطی , محافظه کاری غیر شرطی