ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

بررسی رابطه نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام و چولگی بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

Publish place: International Conference on Behavioral Science and Social Studies
Publish Year: 1393
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 1,169

This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:
https://civilica.com/doc/421225

شناسه ملی سند علمی:

IBSCONF01_272

تاریخ نمایه سازی: 25 بهمن 1394

Abstract:

هدف اصلی مطالعه حاضر، بررسی تمایل سرمایه گذاران بر تکیه به چولگی و تجزیه و تحلیل تفاوت میان نمودار چولگی بازده سهام های مختلف است که می تواند معیاری برای ترجیحات سرمایه گذاری آنها باشد. نمونه مورد استفاده در این مطالعه، مشتمل بر 54 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1388 تا 1392 است و برای آزمون فرضیه ها از نرم افزارهای SPSS و EViews استفاده شده است. نتایج پژوهش بیانگر این است که همبستگی معکوس و نیمه قوی بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و چولگی بازده سهام وجود دارد. ضمناً سهام های با نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار پایین در مقایسه با سهام های با نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بالا، چولگی مثبت بیشتر و یا چولگی منفی کمتری دارند و هرچه ارزش دفتری به ارزش بازار سهام کمتر می شود، چولگی بازده سهام مثبت تر میگردد.

Keywords:

نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام , چولگی بازده سهام , بورس اوراق بهادار تهران

Authors

جواد فخری قورمیک

کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه علوم اقتصادی تهران

علی اصغر انواری رستمی

دکتری مدیریت بازرگانی مالی، استاد، دانشیار تربیت مدرس تهران

خسرو منطقی

استادیار، دانشیار دانشگاه علوم اقتصادی تهران

مهدی باغبان

دانشجوی دکتری مدیریت

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • آقا بیگی، ابر. (1384). بررسی رابطه عامل بازار، اندازه شرکت ...
  • احمدپور، حمد. (1386). بررسی تاثیر اندازه شرکت و نسبت ارزش ...
  • جهانخانی، علی و پارساییان، علی. (1376). مدیریت سرمایه‌گذاری و ارزیابی ...
  • راعی، رضا و تلنگی، احمد. (1383). مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته. تهران: ...
  • رحمانی، علی و تجویدی، انز. (1384). رابطه تجربی متغیرهای حسابداری ...
  • هاگن، رابرت. (1384). تئوری نوین سرمایه‌گذاری. مترجمان: علی پارساییان و ...
  • Ang, A., Hodrick, R., Xing, Y. and Zhang, X. (2006). ...
  • Bakshi, G., Kapadia, N. and Madan, D. (2003). Stock returns ...
  • Bali, T., Cakici, N. and Whitelaw, R. (2011). Maxing out: ...
  • Barberis, N. and Huang, M. (2008). Stocks and lotteries The ...
  • Basu, S. (1977). Investment performance of common stocks in relation ...
  • Beaver, W. and Ryan, S. (2005). Conditional and unconditionl conservatism ...
  • Begley, J., Ming, J. and Watts, S. (1996). Bankruptcy classificatiot ...
  • Berk, J., Green, R. and Naik, V. (1999). Optimal investment, ...
  • Boyer, B., Mitton, T. and Vorkink, K. (2010). Expected idiosyncratic ...
  • Brunnermeier, M.. Gollier, C. and Parker, J. (2007). Optimal beliefs, ...
  • Bryan, M. and Cecchetti, S. (1999). Inflation and the distribution ...
  • Chan, L., Jegadeesh, N. and Lakonishok, J. (1995). Evaluating the ...
  • Chen, L. (1995). Testing the mean of skewed distribution. Journal ...
  • Conrad, J., Dittmar, R. and Ghysels, E. (2009). Ex Ante ...
  • Dichev, I. (1998). Is the risk of bankruptcy a systematic ...
  • Duffee, G. (2002). Balance Sheet Explanations for Asymmetric Volatility .Working ...
  • Fama, E. (1998). Market efficiency, long-term returns and behavioral finance ...
  • Fama, E. and French, K. (1992). The cross-section of expected ...
  • Fama, E. and MacBeth, J. (1973). Risk, return, and equilibrium: ...
  • Fama, E., and French, K. (1993). Common risk factors in ...
  • Fama, E., and Frenchm K. (1995). Size and b ook-to-market ...
  • Friedman, M. and Savage, L. (1948). The utility analysis of ...
  • Friend, I. and Westerfield, R (1980). Coskewness and capital asset ...
  • Green, C. and Hwang, B. (2010). IPOS as L، otteries: ...
  • Griffin, J. and Lemmon, M. (2002). _ ook-to-market equity, distress ...
  • Harvey, C. and Siddique, A. (1999). Autoregressive conditional skewness Journal ...
  • Hendriksen, E. and Van Breda, M. (1992). Accounting Theory. 5th ...
  • Hillegeist, S., Keating, E., Cram, D. and Lundstedt, K. (2002). ...
  • Hung, D., Shackleton, . and Xu, X. (2004). CAPM, higher ...
  • Johnson, J. (1978). Modified -tests and confidence intervals for asymmetrical ...
  • Kahneman, D. and Tversky, A. (1979). Prospect theory of decisions ...
  • Kapadia, N. (2006). The Next Microsoft? Skewness, Idiosyncratic Volatil ity, ...
  • Kothari, S. P., Shanken, J. and Sloan, R. (1995). Another ...
  • Kraus, A. and Litzenberger, R. (1976). Skewness preference and the ...
  • Kumar, A. (2005). Institutional Skewness Preferences and the Idiosyncratic Skewness ...
  • Kumar, A. (20 09). Who gambles in the stock market? ...
  • Kwang, N. (1965). Why do people buy lottery tickets? Choices ...
  • Lakonishok, J., Shleifer, A. and Vishny, R. (1994). Contrarian investment ...
  • LaPorta, R. (1996). Expectations and the cross-section of stock returns. ...
  • Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the ...
  • Markowitz, H. (1952). The utility of wealth. Journal of Political ...
  • Mitton, T. and Vorkink, K. (2007). Equilibrium underdiv ersification and ...
  • Xiao-Jun, Z. (2010). B ook-to-Market Ratio and Skewnes of Stock ...
    • نمایش کامل مراجع