ارزیابی مقایسه ایی مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ایی چند عاملی فاما و فرنچ و کارهارت درتبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران
Publish Year: 1394
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 999
This Paper With 17 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
ICMNGCONF01_222
Index date: 19 February 2016
ارزیابی مقایسه ایی مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ایی چند عاملی فاما و فرنچ و کارهارت درتبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران abstract
هدف از این پژوهش،مقایسه نتایج مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ایی چند عاملی فاما و فرنچ و کارهارت درپیش بینی مازاد بازده پرتفوی است.جامعه آماری این پژوهش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای9234 الی 9214 می باشد.برای این پژوهش سه فرضیه طراحی گردیده که با استفاده از رگرسیون چندمتغیره آزمون شدند.نتایج آزمون ها نشان دادند که در دوره و نمونه مورد مطالعه سهام های برنده بیش تر مربوط به شرکت های بزرگ و رشدی بوده اند و در مقابل سهام های بازنده بیش تر مربوط به شرکت های کوچک و ارزشی می باشند .همچنین نتایجآزمون فرضیه ها حاکی از وجود یک رابطه معنادار بین عوامل صرف ریسک بازار، اندازه ، ارز و شتاب با صرف ریسک پرتفوی دارد.از طرفی شواهد بیانگر این امر است که قدرت توضیحی مدل کارهارت در پیش بینی بازده سهام بیش از مدل فاما و فرنچ است.
ارزیابی مقایسه ایی مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ایی چند عاملی فاما و فرنچ و کارهارت درتبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران Keywords:
ارزیابی مقایسه ایی مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ایی چند عاملی فاما و فرنچ و کارهارت درتبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران authors
آمنه عابد
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه الزهرا
داود فرامرزی ماجلان
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد نور
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :