بررسی تاثیرمشتقات مالی برمدیریت ریسک درآمدهای نفتی درایران

ریسک جز جدایی ناپذیرزندگی بشر است وزندگی امروزدرشرایطی ادامه می یابد که شرایط عدم اطمینان تصمیم گیری را متحول ساخته است مدیریت ریسک فرایندی است که ضابطه ها و روشهایی را به دست میدهد تا افرادتصمیمگیر وظیفه ارزیابی کنترل وجبران خسارتها انجام دهند دراین بین بررسی مدیریت ریسک دربرخی متغیرها به دلیل تاثیر قابل توجهی که براقتصاد کشوردارند حائز اهمیت بیشتری است اقتصادایران بهدلیل وابستگی به درامدهای نفت تحت تاثیر درامد این ماده خام قراردارد ازسویی مشتقات مالی ازابزارهای مناسی دربازارهای مالی برای مدیریت ریسک به شمار می روند که استفاده ازآن جهت مدیریت ریسک رو به افزیاش است تحقیق حاضربرآن است تا اثراستفاده ازابزارهای مالی برای مدیریت ریسک درامد نفت را مورد تجزیه و تحلیل قراردهد دراین مقله مشتقات مالی یک تا چهارماهه اتی بورس نفتی نیویورک را به عنوان ابزارهای مدیریت ریسک مدنظر قرارداده و تاثیر آنها برکاهش ریسک درامدهای نفتی را بررسی می کنیم بدین منظور با استفاده ازروشهای مختلف اقتصادسنجی مدلهای مختلف برای استراتژی مدیریت ریسک مدنظر قرارمیگیرد که برای انتخاب بهترین حالت کارایی و مطلوبیت هرکدام محاسبه شده و نتایج نشان میدهد که با استفاده ازمشتقات مالی میتوان ریسک درامدهای نفتی را حداقل 85درصد کاهش داد که دربهترین حالت به 96درصد نیز می رسد

Keywords:

نوسان بازار نفت , بورس نفتی نیویورک , مدیریت ریسک , مشتقات مالی , مدل اقتصادسنجی VAR , ایران