بهبنه سازی سبد سهام با رویکرد میانگین-نیم واریانس و با استفاده از الگوریتم ژنتیک

بهینه سازی سبد سهام به منظور حداکثر ساختن سود یکی از دغدغه های سرمایه گذاران در بازارهای مالی است. تلاش به منظور بهبود روشهای تجزیه و تحلیل سهام به پدید آمدن روش های نوینی منجر شده است که در کنار روش های گذشته در صدد یافتن پاسخی برای حداکثر سازی سود در بازارهای مالی است. از آن جایی که الگوریتم های فراابتکاری در حل مسائل پیچیده به نتایج موفقیت آمیزی دست یافته اند؛ این پژوهش به بکارگیری از الگوریتم ژنتیک به منظور حل مسأله بهینه سازی سبد سهام پرداخته است؛ تا ضمن بیشینه کردن بازده، ریسک سرمایه گذاری را نیز حداقل نماید. در این پژوهش نیم واریانس به عنوان عامل اصلی خطرپذیری در نظر گرفته شده است. بدین منظور از اطلاعات قیمت 8 سهم پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از 29 اسفند 90 تا 29 اسفند 91 استفاده شده است. همچنین به منظور طراحی الگوریتم ژنتیک و آزمون T مستقل در آزمون فرضیات، نرم افزار MATLAB به کار گرفته شد. نتایج نشان دهنده تفاوت معنی دار بین میانگین بازدهی سرمایه گذاری در سبدهای سهام بهینه شده بر مبنای الگوریتم ژنتیک و مدل مارکوویتز بود.