تحلیل فراکتالی صنعت فرآورده های نفتی با استفاده از روش مندل برات

بررسی کارایی بازارهای مالی ادبیات وسیعی را در علم مالی به خود اختصاص داده است. یکی از مفاهیمی که در بازار کارا مطرح می باشد این است که آیا سری زمانی مالی دارای حافظه بلندمدت می باشد یا نه. همچنین طی دهه های اخیر فرضیه بازارهای کارا تعمیم یافته و فرضیه بازارهای فراکتالی مطرح شده است. در این تحقیق میزان حافظه بلندمدت و پایداری سری زمانی مالی ناشی از سابقه شاخص فرآورده های نفتی بورس اوراق بهادار تهران از فروردین ماه سال 1392 تا خردادماه سال 1395 با استفاده از محاسبه نمای هرست با روش مندل برات مورد بررسی قرارگرفته است. بدین ترتیب شاخص فرآورده های نفتی بازار سرمایه ایران ازلحاظ فراکتالی سنجیده می شود که نشان می دهد این شاخص در قلمرو زمانی مذکور فاقد کارایی می باشد.

Keywords:

کارایی بازار , سری زمانی مالی , تحلیل فراکتالی , نمای هرست , حافظه بلندمدت , فرآورده های نفت