بررسی تاثیر نقدشوندگی سهام بر واکنش تاخیری قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: دومین کنفرانس سالانه اقتصاد،مدیریت و حسابداری
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 651
This Paper With 13 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
EMAC02_091
تاریخ نمایه سازی: 17 آبان 1396
Abstract:
هدف این پژوهش، بررسی تاثیر نقدشوندگی سهام بر واکنش تاخیری قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. نقدشوندگی سهام با سه معیار عدم نقدشوندگی سهام آمیهود، نوسان پذیری قیمت سهام و حجم معاملات سهام، اندازه گیری گردید و واکنش تاخیری قیمت سهام با بهره گیری ازروش هاو و موسکوویتز( 2005 )، تعیین شد. نتایج برآورد مدل رگرسیونی برای نمونه ای از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال های 1389 تا 1393 نشان می دهد؛ که تاثیر عدم نقدشوندگی سهام بر واکنش تاخیری قیمت سهاممعنادار نیست اما نوسان پذیری قیمت سهام و حجم معاملات سهام بر واکنش تاخیری قیمت سهام به ترتیب تاثیر منفی و مثبت معناداری دارند. به بیان دیگر، تاثیر نقدشوندگی سهام بر واکنش تاخیری قیمت سهام مستقیم است، که این نحوه اثرگذاری می تواند مبین این موضوع باشد که در ایران آن چه در ارتقاینقدشوندگی سهام شرکت ها موثر است کیفیت اطلاعات و کم بودن ریسک اطلاعاتی شرکت ها نیست بلکه احتمالا هیجانات و تصمیم های احساسی مبتنی بر اخبار و اطلاعات توده ای است، قیمت در ایران حبابی است و تصحیح قیمت ها بیشتر در جهت منفی است تا مثبت. لازم به ذکر است این نتایج با توجه به شرایط اقتصادی ایران و آن چه در پژوهش سان( 2012 )، مستند شده، قابل توجیه است
Keywords:
نقدشوندگی سهام , عدم نقدشوندگی سهام آمیهود , نوسان پذیری قیمت سهام , حجم معاملات سهام , تاخیر قیمت سهام
Authors
زهرا کوچکزایی
کارشناسارشد حسابداری از دانشگاه آزاد اسلامی واحد نیشابور
فاطمه صفری سرچاه
دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد زاهدان
بشیر اولادی
کارشناسارشد حسابداری، آموزشکده سما نیشابور