برآورد پاداش ریسک در بازار آتی های نفت خام با رویکرد خودرگرسیونی برداری بیزین
Publish place: Journal of Economic Modeling Research، Vol: 8، Issue: 29
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 354
This Paper With 30 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JEMR-8-29_001
تاریخ نمایه سازی: 20 آبان 1397
Abstract:
در این مقاله، وجود پاداش ریسک (تفاوت بین قیمت آتی ها و قیمت نقدی مورد انتظار) در بازار آتی های نفت خام آمریکا طی دوره 1989:01 تا 2011:11 بررسی شده است و سپس متغیر بودن پاداش ریسک در طول زمان توضیح داده شده است. همچنین با استفاده از مدل های خودرگرسیون بردا ری بیزین BVAR و خودرگرسیون برداری VAR ریسک در افق های زمانی مختلف در بازار آتی های نفت خام آمریکا پیش بینی شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد که در سطح معناداری 10 درصد در تمامی افق های زمانی (یک ماهه، دو ماهه، سه ماهه و چهار ماهه) وجود پاداش ریسک در بازار آتی های نفت خام آمریکا تایید می شود و از طرفی دیگر، با توجه به مقایسه تایید می شود و از طرفی دیگر، با توجه به مقایسه مدل های مختلف BVAR و VAR حاکی از مناسب بودن پیش بینی های پاداش ریسک توسط مدل های BVAR نسبت به مدل های VAR است.
Keywords:
Authors
نفیسه بهرادمهر
استادیار اقتصاد دانشگاه تهران
محسن مهرآرا
استاد اقتصاد، دانشگاه تهران
محمد مزرعتی
استاد اقتصاد، دانشگاه تهران
هادی دادآفرید
کارشناس ارشد اقتصاد انرژی، دانشگاه تهران