قیمت گذاری اختیار معاملات آمریکایی مبتنی بر حل عددی معادله بلک – شولزبا مرز آزاد
Publish Year: 1397
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,087
This Paper With 9 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
MATH02_159
Index date: 22 December 2018
قیمت گذاری اختیار معاملات آمریکایی مبتنی بر حل عددی معادله بلک – شولزبا مرز آزاد abstract
در این مقاله روش عددی جدیدی برایارزشگذاریاختیارمعاملات1آمریکایی ارایه گردیده است که مبتنی برمعادله بلک-شولز2است. بدینمنظورابتداباکمکتغییرمتغیر، معادله دیفرانسیل بلک شولزرابه معادله گرماتبدیل میکنیم وباایجادمرزمصنوعی3دردامنه تعریف مسیله ، ناحیه بی کران مربوط به دامنه ی تعریف مسیله را محدود می سازیم و در گام بعدی به استخراج شرایط مرزی مناسب برای مسیله می پردازیم.در این پژوهش از روش تفاضلات متناهی4غیر صریح کرانک- نیکلسون5 برای قیمت گذاری اختیار معاملات آمریکایی به عنوان مسیله ای با مرز آزاد6 استفاده نموده ایم.نقطه عطف این پژوهش در تحلیل نتایج عددی مبتنی بر برنامه نویسی در محیط نرم افزار متلب 7 است. نتایج حاصل از تقریب های تحلیلی و حل عددی با روش تفاضلات متناهی نشان می دهد که دقت مسیله ارزش گذاری اختیار معامله آمریکایی با بهره گیری از ایده کلیدی ایجاد مرز مصنوعی به شکل قابل توجهی افزایش یافته است و محاسبه ارزش این نوع اختیار معامله را به ازای هر دارایی پایه با قیمت دلخواه تسهیل میسازد.
قیمت گذاری اختیار معاملات آمریکایی مبتنی بر حل عددی معادله بلک – شولزبا مرز آزاد Keywords:
قیمت گذاری اختیار معاملات آمریکایی مبتنی بر حل عددی معادله بلک – شولزبا مرز آزاد authors
میلاد فهیمی
کارشناسی ارشد ریاضیات مالی دانشگاه سمنان – دبیر رسمی آموزش و پرورش شهرستان سمنان
ابوالفضل حسن پور
کارشناسی ارشد ریاضیات کاربردیآنالیز عددی دانشگاه بیرجند– دبیر رسمی آموزش و پرورش شهرستان طبس