برهم کنش قیمت نفت خام و نرخ ارز در ایران؛ رهیافت مدل خود رگرسیون شرطی واریانس ناهمسانی تعمیم یافته نمایی

این پژوهش به بررسی رابطه بین قیمت نفت خام و نرخ ارز در ایران می پردازد. داده های روزانه قیمت نفت خام، نرخ دلار، نرخ یورو و نرخ پوند از تاریخ 1391/11/03 تا تاریخ 1396/12/28 جمع آوری شده است.دو مدل خودرگرسیون شرطی واریانس ناهمسان تعمیم یافته (GARCH) و خود رگرسیون شرطی واریانس ناهمسان تعمیم یافته نمایی((EGARCH برای بررسی اثر تکانه های قیمت نفت خام بر نرخ ارز به کار گرفته شد. نتایج این پژوهش نشان می دهد که تکانه های مثبت و منفی بر نرخ دلار دارای اثر مشابهی نمی باشد و نا متقارن است. اثر شوک های مثبت و منفی وارد بر قیمت یورو نیز نا متقارن است. اما تکانه های وارد بر نرخ پوند در دوره مورد مطالعه آثار مشابهی دارند و متقارن می باشند.

Keywords:

قیمت نفت خام , نرخ ارز , GARCH , EGARCH