اثر شکستهای ساختاری در نوسانات بر انتقال تکانه و سرریز نوسان میان بازارهای طلا و سهام ایران

این مطالعه اثر تغییرات ساختاری در نوسانات بر انتقال تکانه و سرریز نوسان میان دو بازار طلا و سهام ایران را طی دورهی زمانی ۲۵/۰۵/۱۳۹۲-۰۵/۰۱/۱۳۸۶ بررسی میکند. برای این منظور، ابتدا زمان‎هایی که تغییرات ساختاری در نوسانات رخ داده است با استفاده از الگوریتم متعارف مجموع مربعات تجمعی تکراری و هم چنین، الگوریتم اصلاحشدهی مجموع مربعات تجمعی تکراری به طور درونزا شناسایی شده و سپس این اطلاعات وارد فرآیند مدل سازی نوسانات میگردد. نتایج حاصل از کاربرد روش ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم یافته‎‎ی دو متغیره در قالب تصریح غیر قطری بابا، انگل، کرافت و کرونر[۱] نشان میدهد که انتقال تکانهها و سرریز نوسانات میان بازارهای طلا و سهام ایران به صورت دو طرفه میباشد. هم چنین، بر اساس یافتهها، نادیده گرفتن و یا تعیین نادرست تغییرات ساختاری در نوسانات، محقق را در ارزیابی جهت سرایت تکانه و سرریز نوسان میان بازارهای طلا و سهام گمراه می‎سازد. [۱] Baba, Engle, Kraft and Kroner

Keywords:

تغییرات ساختاری , نوسانات , انتقال تکانه , اثر سرریز , الگوریتم مجموع مربعات تجمعی تکراری