انتخاب تابع مناسب جهت بررسی عوامل موثر بر قیمت سهام معامله شده در بازار بورس اوراق بهادار و پیشبینی آتی این قیمتها

با توجه به اهمیت تغییرات قیمت نفت در درآمد های نفتی ایران به عنوان یک کشور صادر کننده نفت و در نتیجه اثرات آن بر اقتصاد نفتی کشور، هدف این مقاله بررسی اثرات شو ک های نفتی بر تغییرات مهم ترین شاخص بورساوراق بهادار در ایران، یعنی شاخص کل قیمتی است. بررسی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار و به تبع آن بررسی و کنترل بازار سرمایه که بخشی مهمی از بازارهای مالی در هر کشور است، به عنوان عامل پر اهمیتی درسیاست گذاری و اعمال سیاست های کلان اقتصادی نقش دارد. این بازارها با کنترل و هدایت پس اندازها و نقدینگی موجود به بخش های مختلف اقتصاد ملی، سبب سرمایه گذاری و انتقال سرمایه به شرکت ها، بنگاه ها و فعالاناقتصادی شده و چشم اندازه آتی این سازمانهای اقتصادی را نشان میدهند. با توجه به اینکه در کوتاه مدت شوکو شدت جابجایی نقدینگی و سرمایه بخش خصوصی و افراد جامعه از بخش های اقتصادی به غیراقتصادی بسیار بالاست، لذا شناسایی و معرفی اطلاعات، ساختار و پیش بینی این بازار کوتاه مدت جهت تعیین سیاست های مناسب بسیار حیاتی است. در این مقاله سعی شده است با نگاهی بر داده های آماری ماهانه 1380:1 تا 1392:12 به بررسی عوامل موثر بر ارزش سهام در بورس بپردازد که در اینجا با استفاده از آزمون غیرآشیانهای مدل بهینه و مناسب جهتبررسی عوامل موثر بر ارزش سهام در بورس انتخاب شده و رابطه موجود برمبنای روش خود توضیح برداریVAR تخمین زده میشود. از طرفی با توجه به اینکه از طریق پیش بینی این گونه بازارهای مالی و سرمایهای که باثبات و کارآمد هستند، میتوان چارچوبی جهت رسیدن به رشد و توسعه اقتصادی ارایه کرد. این مقاله به بررسی ثبات ساختاری و پیش بینی این بازار بر مبنای فرایند خودتوضیح جمعی با میانگین متحرکARIMA پرداخته و بر اساس نتایج به دست آمده، سیاست های کاربردی پیشنهاد می گردد

Keywords:

شوک نفتی , شاخص بازار بورس , سری های زمانی