مقایسه سودآوری استراتژی های مومنتوم تک متغیره و ترکیبی

پژوهش حاضر، استراتژی های مومنتوم تک متغیره و ترکیبی را مورد بررسی قرار داده است. هدف این پژوهش مقایسه سودآوری این دو گروه استراتژی بوده است. پژوهش شامل دو فرضیه اصلی بوده که هر یک نیز شامل فرضیات فرعی مرتبط بوده اند. نتایج حاصل بیانگر این است که استراتژی های مومنتوم تک متغیره سود، درآمد و قیمت به صورت انفرادی همگی سودآور هستند. اما در استراتژی های ترکیبی، فقط استراتژی های مومنتوم ترکیبی قیمت و سود، قیمت و درآمد و همچنین استراتژی های مومنتوم ترکیبی قیمت، سود و درآمد بودند که برای تمام دوره های 3، 6، 9 و 12 ماهه سودآور بودند. استراتژی مومنتوم ترکیبی سود و درآمد صرفا در دوره های زمانی 6 ماهه و 21 ماهه سودآور بود.

Keywords:

مومنتوم تک متغیره , مومنتوم ترکیبی , مومنتوم سود , مومنتوم درآمد , مومنتوم قیمت