Numerical solutions of the Cox-Ingersoll-Ross Interest Rate Model
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: English
View: 374
متن کامل این Paper منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل Paper (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دریافت نمایند.
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICIORS11_034
تاریخ نمایه سازی: 30 دی 1397
Abstract:
In mathematical finance, the Cox–Ingersoll–Ross model (or CIR model) describes the evolution of interest rates. In this paper, we propose a positivity preserving drift-implicit stochastic Runge- Kutta type method for strong approximation of Cox–Ingersoll–Ross process in the regime where the process does not touch zero. Simulation results illustrate the theoretical findings.
Keywords:
Authors
Amir Haghighi
Department of Mathematics, Faculty of Science, Razi University, Kermanshah, Iran