بیمه های مستمری و نقش آن در توسعه نظام های بازنشستگی خصوصی

بررسی تحولات نظام بازنشستگی جهان نشان می دهد که کشورها با توجه به چالش های فرا روی نظام های تک رکنی دولتی، اقدام به خصوصی سازی این نظام ها و گسترش نقش بخش خصوصی در این حوزه نموده اند. حضور بخش خصوصی در این حوزه ایجاب می کند که موسسات مالی بخشی از عملیات نظام بازنشستگی را برعهده گیرند. در این میان، تجربه کشورها نشان می دهد که اصلی ترین موسسات فعال در این زمینه شرکت های بیمه می باشند. موسسات بیمه در زمینه خدمات فنی و آکچویری، طراحی بیمه های مستمری و انجام عملیات سرمایه گذاری به طرح های بازنشستگی کمک نموده و با نظام بازنشستگی در تعامل می باشند. بنابراین شناخت آن دسته از حوزه هایی که شرکت های بیمه می توانند به طرح های بازنشستگی کمک کنند، ما را در این تدوین استراتزی خصوصی سازی یاری می نماید. این مقاله با توجه به ملاحظات فوق، درصدد بررسی جایگاه بیمه های مستمری در نظام بازنشستگی فعلی جهان می باشد. بدین منظور ضمن بررسی ساختار کلی نظام های بازنشستگی جهان، نحوه تعامل صنعت بیمه با این نظام را بررسی نموده و نقش قراردادهای مستمری شرکت های بیمه در تامین درآمد سالمندان را تبیین می کنیم. افزون بر این، مبانی فنی و ریاضیات بیمه های مستمری را بیان نموده و طرح های مستمری مناسب برای توسعه نظام بازنشستگی خصوصی را بررسی خواهیم کرد. این مقاله در سه بخش تنظیم شده است.در بخش اول ضمن بررسی چارچوب کلی نظام های بازنشستگی مطلوب، نقش شرکت های بیمه در این نظام تبیین گردیده و نحوه تعامل شرکت های بیمه با طرح های بازنشستگی خصوصی تشریح می شود. بخش دوم به بررسی طرح های بازنشستگی شرکت هابی بیمه اختصاص داشته و برخی از این طرح ها معرفی شده و مبانی مدل های ریاضی طرح های مستمری سرمایه گذاری ارایه می شود. بخش سوم نیز به ارایه نتایج مقاله اختصاص دارد. در پیوست مقاله نیز ریاضیات مالی و مبانی فنی محاسبات به نحو مختصر ارایه شده است.

Keywords:

طرح های بازنشستگی , بازنشستگی با مشارکت معین , بیمه مستمری سرمایه گذاری , معادله دیفرانسیل تصادفی , قیمت گذاری بلک شولز , بازنشستگی با مشارکت معین , بیمه مستمری سرمایه گذاری