رابطه شاخص کل و شاخص قیمت (وزنی -ارزشی ) بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از کاپیولا

ریسک یکی از مفاهیم پایه ای در بازارهای مالی است . با توجه به عدم تصویر دقیق از تحقق خطر، بازارهای مالی نیازمند رویکردهای کنترل و مدیریت ریسک هستند. هدف تحقیق حاضر مدل بندی رابطه بین شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و شاخص قیمت (وزنی -ارزشی ) در بازه زمانی ۲۳/۰۹/۸۷ تا ۱۸/۰۳/۹۸ بر اساس توابع مختلف کاپیولا می باشد. به دین ترتیب از کاپیولاهای نرمال (خانواده بیضوی )، گامبل ، فرانک ، کلایتون، جو (خانواده ارشمیدسی )، گالامبوس، هاستلر-ریس و مقدار حدی تی استیودنت (خانواده مقادیر حدی ) استفاده شد. به منظور ارزیابی دقت کاپیولاهای برازش داده شده از سه معیار RMSE ، NSE و MAPE استفاده شد. نتایج نشان داد که تابع کاپیولای کلایتون به عنوان بهترین کاپیولا برای بیان ساختار وابستگی بین دو شاخص انتخاب شد .

Keywords:

شاخص کل , شاخص قیمت وزنی -ارزشی , کاپیولای