کاربرد تابع مفصل در مدیریت ریسک بازار سهام: بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: 2nd International Conference on Management, Entrepreneurship and Economic Development
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 2,002
This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
EME02_1243
تاریخ نمایه سازی: 14 شهریور 1393
Abstract:
بورس اوراق بهادار یکی از ارکان اصلی بازار سرمایه در ایران است. اطلاع در مورد عوامل مؤثر بر بورس اوراق بهادار به سرمایه گذاران برای افزایش بازده و کاهش ریسک سهام کمک زیادی میکند. نرخ تورم یکی از عوامل اثرگذار بر بورس اواق بهادار است. توابع مفصل رابطه بین متغیرها را همانگونه که هست، تصریح و تحلیل می کند. این توابع از طریق توزیع های حاشیه ای و اتصال و ارتباط آنها با تابع توزیع مشترک، وابستگی بین متغیرها را مورد ارزیابی قرار می دهند. از آنجا که این روش، وابستگی بین متغیرها را در مقادیر ماکزیمم یا مینیمم داده ها مورد بررسی قرار می دهد، در مدیریت ریسک بازار سهام بسیار قابل استفاده و حائز اهمیت است. هدف این تحقیق بررسی تأثیر نرخ تورم بر شاخص قیمت سهام 1932 در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از توابع مفصل طی دوره زمانی 1376/10/1 تا 1390/1/1 است. نتایج اولیه تحقیق نشان داده است که بین نرخ تورم و شاخص قیمت سهام وابستگی دنباله ای همزمان بالا و پایین معنی داری وجود دارد؛ به این معنی که در مقادیر حدی، شاخص قیمت سهام به شدت به نرخ تورم وابسته است و لازم است که در تحلیلهای ریسک بازار سهام، به نرخ تورم توجه جدی داشت.
Keywords:
نرخ ارز , نرخ تورم , شاخص قیمت سهام , بورس اوراق بهادار , تابع مفصل , وابستگی دنباله طبقه بندی C51 , G10 , G32 :JEL
Authors
منصور زراء نژاد
استاد و عضو هیئت علمی دانشگاه شهید چمران اهواز
علی کارگربرزی
دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه شهید چمران اهواز