بررسی رابطه بلند مدت شاخص قیمت سهام بورس با متغیرهای کلان پولی با استفاده از روش هم جمعی در اقتصاد ایران

هدف اصلی این پژوهش بررسی رابطه بلندمدت شاخص قیمت سهام بورس تهران بامتغیرهای کلان پولی با استفاده ازنظریه پورتفولیووتیوری اساسی فیشر است برای رسیدن به این هدف دوره زمانی 1:1369-12:1381را بررسی میکنیم متغیرهای منتخب عبارتنداز: شاخص قیمت سهام بورس نقدینگی، نرخ ارزحقیقی و نرخ سودواقعی بانکی که این متغیرها بصورت ماهانه هستند دراین پژوهش از156مشاهده استفاده میشود به منظور براورد مدل تصریح شده ازروش خودرگرسیون برداری باوقفه های توزیعی ARDL استفاده میشود نتایج بررسی حاکی ازوجود یک بردار همجمعی بین شاخص قیمت سهام بورس بامتغیرهای کلان پولی است نوع رابطه بلندمدت بین متغیرهای مدل به این شرح است که شاخص قیمت سهام بورس بانقدینگی رابطه مثبت دارد و ارتباط این شاخص بانرخ ارزحقیقی و نرخ سودواقعی بانکی منفی است

Keywords:

شاخص قیمت سهام بورس , نرخ ارز حقیقی , تیوری پورتفولیو , مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای , نظریه اساسی فیشر , روش ardl