بررسی محتوای اطلاعاتی افزاینده سود و جریان نقد عملیاتیآستانه ای : شواهدی از بازار بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش به منظور بررسی تاثیر آستانه ای بودن و نبودن جریان نقد در هنگام آستانه ای بودن سود، بر قدرت توضیح دهندگی این دو مولفه از مدل بسط یافته ایستون و هریس بهره گرفته ایم. در بازه زمانی 7 ساله از سال 1385 تا سال 1391 تعداد سال شرکت های پژوهش برابر 665 بوده که با حذف داده های پرت به 594 سال شرکت با ویژگی داده های تابلویی و اثرات تصادفی رسیده است. در این پژوهش به منظور بررسی آستانه ای بودن و نبودن سود و جریان نقد از چارک بندی کمک گرفته شده است.همچنین در راستای مقایسه قدرت توضیح دهندگی، از آزمون زد کرامر استفاده شده است. با توجه به معنادار شدن آماره این آزمون به این نتیجه رسیدیم که آستانه ای بودن و نبودن جریان نقد در شرایطی که سود آستانه ای باشد، بر قدرت توضیح دهندگی این دو مولفه تاثیرگذار است و مجموعه سود آستانه ای و جریان نقد غیرآستانه ای دارای قدرت توضیح دهندگی بالاتری است.

Keywords:

سود آستانه ای , جریان نقد عملیاتی آستانه ای و غیرآستانه ای , قدرت توضیح دهندگی