ارزیابی اهمیت نسبت های مالی مؤثر بر ریسک سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش درخت های تصمیم

هدف این تحقیق ارزیابی اهمیت نسبت های مالی مؤثر بر ریسک سهام شرکت های پذیرفته شده در چهارصنعت بورس اوراق بهادار تهران می باشد و روش تحقیق از نظر هدف کاربردی می باشد. کلیه نسبت های مالی این تحقیق با مراجعه به صورت های مالی شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران، در بازه زمانی 1387 تا 1391 گردآوری گردیدند. همچنین ریسک از طریق محاسبه انحراف معیار بازده ها محاسبه گردید. در این تحقیق از دو مدل درخت تصمیم که یکی از روش های داده کاوی است به منظور پیش بینی ریسک سهام با استفاده از نسبت های مالی استفاده گردید. یافته های تحقیق نشان می دهد که در صنایع غذایی، صنایع شیمیایی و صنایع فلزی درخت تصمیم C&RT مدل دقیق تر و در صنایع مواد و محصولات دارویی درخت CHAID مدل دقیق تر می باشد. همچنین در صنایع غذایی نسبت موجودی کالا به دارایی جاری، در صنایع شیمیایی نسبت پوشش بهره، در صنایع فلزی نسبت اهرم و در صنایع مواد و محصولات دارایی نسبت موجودی کالا به دارایی جاری بیشترین تأثیر را بر ریسک سهام دارند.

Keywords:

ریسک , نسبت های مالی , درخت های تصمیم