بهینهسازی سبد سهام شخصی با استفاده از مدل غیرخطی مبتنی بر همبستگی شرطی پویا
Publish place: 12th International Industrial Engineering Conference
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 539
This Paper With 11 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IIEC12_060
تاریخ نمایه سازی: 8 آبان 1395
Abstract:
از سال 1952 که مارکوویتز تئوری نوین سرمایه گذاری را ارائه نمود، تاکنون مدلهای گوناگونی جهت بهینه سازی سبد سرمایه گذاری ارائه گردید که همه آنها هدف یکسانی را دنبال مینمایند. اما مدلهای کلاسیک بهینهسازی سبد سرمایهگذاری، برای سطوحی از سرمایه گذاران که با داراییهای شخصی به میزان کم یا متوسط سرمایه گذاری مینمایند مناسب به نظر نمیرسد؛ زیرا محدودیت هایی ازجمله هزینه معاملاتی و تعداد بهینه دارایی ها در سبد برای این گروه از سرمایه گذاران که اصطلاحاً به آنها سرمایه گذاران خرد میگویند مهم میباشد که در مدلهای کلاسیک در نظر گرفته نشده است.به همین منظور در این پژوهش با اضافه نمودن محدودیتهایی به مدل کلاسیک مارکوویتز رویکردی کاربردی را برای این قبیل سرمایهگذاران ارائه میگردد و از 5شاخص فعال در بازار بورس تهران در بازه زمانی سال 1388 تا 1391 برای بهدست آوردن سبد بهینه با مدل مذکور استفاده شده است. همچنین 2 مدل خانواده گارچ چند متغیره (MGARCH) یعن BEKK و DCC برای به دست آوردن واریانس شرطی مورداستفاده قرار میگیرند و با استفاده از ماتریس واریانس- کوواریانسهای مشروط به دست آمده اوزان بهینه برای هر صنعت محاسبه میشود.
Keywords:
Authors
سید بابک ابراهیمی
عضو هیئت علمی دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی تهران
سید مرتضی عمادی
دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه صنعتی خواجهنصیرالدین طوسی تهران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :