اثر مبادلات قراردادهای سلف برق در بورس انرژی بر نوسانات قیمت نقدی بازار برق ایران
Publish place: Iranian Energy Economics Research، Vol: 4، Issue: 16
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 498
This Paper With 27 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IEER-4-16_005
تاریخ نمایه سازی: 26 فروردین 1397
Abstract:
در تاریخ نوزدهم ماه دوازدهم سال 1391 چهارمین بورس ایران تحت عنوان بورس انرژی با محوریت برق، آغار به کار کرد. در حال حاضر، معاملات برق در این بورس در قالب قراردادهای سلف موازی استاندارد که نوعی ابزار مشتقه به حساب می آیند، صورت می پذیرد. این مقاله، اثر مبادلات قراردادهای سلف موازی استاندارد برق بر نوسانات بازار فیزیکی (نقدی) برق ایران را بررسی می کند. در این مقاله، با استفاده از داده های روزانه و کاربرد روش GARCH، اثر مبادلات سلف بر روی نوسانات بازار در بازه زمانی از اول فروردین 1390 تا آخر تیر ماه 1394 مورد بررسی قرار گرفت. نتایج به دو یافته اصلی منجر شد: (1) مبادلات سلف منجر به افزایش نوسانات در بازار نقدی برق ایران شده است. (2) پس از آغاز به کار قراردادهای سلف، حساسیت نسبت به اطلاعات جدید در بازار برق ایران افزایش یافته در حالی که حساسیت نسبت به اطلاعات تاریخی کاهش یافته است.
Keywords:
Authors
مهران کیانوند
دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه تهران
اسدالله فرزین وش
استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران