تبیین ارتباط میان نوسان پذیری و قابلیت پیش بینی سودحسابداری

در این پژوهش ضمن بررسی ارتباط میان نوسان پذیری سود و قابلیت پیش بینی آن (کوتاه مدت و بلند مدت) محتوای اطلاعاتی نوسان پذیری سود نیز مورد تحقیق قرار گرفته است. مدل ارتباطی نوسان پذیری و قابلیت پیش بینی آن براساس چارچوب دیچو و تانگ 2009 منطبق می باشد. لذا براساس چارچوب دیچو و تانگ 2009 ، اطلاعات مالی 400 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار از سال 1380 الی 1390 مورد بررسی قرار گرفت. هر چند روند پیش بینی ها به صورت نزولی اکید نبوده؛ ولی نتایج تحقیق بطور کلی نشان می دهد که قابلیت پیش بینی سود در اثر نوسان پذیری سود کاهش می یابد و مضافا در بلند مدت از قدرت پیش بینی ها، کاسته می شود. همچنین باکنترل شرکتهای زیان ده (که براساس چارچوب نظری از عوامل بوجود آورنده نوسان سود هستند.) نتایج تغییری نکرد. در بررسی ارتباط میان واکنش بازار و نوسان پذیری سود، شواهد حاکی از آن است که بازار از شرکتهای با نوسان بالا (ریسک بالاتر)، بازدهی بالاتری مطالبه می کند

Keywords:

نوسان پذی سود , قابلیت پیش بینی سود , بازده سهام